Forex Rho

O que é Rho Rho é a taxa em que o preço de um derivativo muda em relação a uma mudança na taxa de juros livre de risco. Rho mede a sensibilidade de uma opção ou carteira de opções para uma mudança na taxa de juros. Por exemplo, se uma opção ou carteira de opções tiver um rho de 1, então para cada aumento de ponto percentual nas taxas de juros, o valor da opção aumenta. ROME Em finanças matemáticas, quantidades que medem a sensibilidade de preço de um derivado A uma mudança em um parâmetro subjacente são conhecidos como os gregos. Os gregos são ferramentas importantes na gestão de risco, uma vez que permitem que um gestor, comerciante ou investidor para medir a mudança de valor de um investimento ou carteira para uma pequena mudança em um parâmetro. Mais importante ainda, esta medida permite isolar o risco, permitindo assim que um gestor, comerciante ou investidor reequilibre a carteira para atingir um nível desejado de risco em relação a esse parâmetro. Os gregos mais comuns são delta, gamma, vega. Teta e rho. Rho Cálculo e Rho Na Prática A fórmula exata para rho é complicada, mas é calculada como a primeira derivada do valor das opções com relação à taxa livre de risco. A Rho mede a mudança esperada em um preço de opções para uma mudança na taxa livre de risco do Tesouro dos Estados Unidos. Por exemplo, suponha que uma opção de compra tem um preço de 4 e tem um rho de 0,25. Se a taxa sem risco aumenta 1, digamos de 3 para 4, o valor da opção de compra aumentaria de 4 para 4,25. As opções de compra geralmente aumentam de preço à medida que as taxas de juros aumentam e as opções de venda geralmente diminuem de preço à medida que as taxas de juros aumentam. Assim, as opções de chamada têm rho positivo, enquanto as opções de venda têm rho negativo. Como outro exemplo, suponha que a opção de venda custa 9 e tem um rho de -0,35. Se as taxas de juros baixassem de 5 para 4, então o preço desta opção de venda aumentaria de 9 para 9,35. Neste mesmo cenário, assumindo a opção de compra mencionada acima, seu preço iria diminuir de 4 para 3,75. Rho é maior para as opções que estão dentro do dinheiro e diminui de forma constante como a opção muda para se tornar fora do dinheiro. Além disso, rho aumenta à medida que o tempo de expiração aumenta. Os títulos de antecipação de ações de longo prazo (LEAPs), que são opções que geralmente têm datas de vencimento de pelo menos dois anos, são muito mais sensíveis a mudanças na taxa livre de risco e, portanto, têm grandes opções de curto prazo. Embora rho seja uma entrada principal no modelo de precificação de opções da BlackScholes, uma mudança nas taxas de juros geralmente tem um impacto geral menor no preço das opções. Devido a isso, rho é geralmente considerado o menos importante de toda a opção Greeks. Copyright cópia 2015 StrategyPlatform. Todos os direitos reservados. Aviso de risco Os produtos Forex são produtos alavancados e possuem alto risco em relação ao seu depósito. É possível que as perdas excedam o seu depósito inicial. Por favor, leia nossa renúncia e fique informado com antecedência sobre Forex por um consultor independente. Forex instrumentos de investimento não são adequados para todos os investidores. Informe-se antecipadamente se o Forex se enquadra no seu perfil de risco. Recomendamos que você negocie somente com valores que não excedam esse grau de risco. Os retornos passados ​​não são garantia para o futuro. Este site usa cookies, clique em mais informações para obter detalhes, aceite nossas políticas para uma experiência completa. Mais informações Aceitar As configurações de cookie neste site estão definidas para permitir que os cookies ofereçam a você a melhor experiência de navegação possível. Se você continuar a usar este site sem alterar as configurações do cookie ou clicar em Aceitar abaixo, então você está consentindo a this. What são gregos gregos são dimensões de risco envolvido em tomar uma posição em uma opção ou outro derivado. Cada variável de risco é o resultado de uma suposição ou relação imperfeita da opção com outra variável subjacente. Várias estratégias sofisticadas de hedge são usadas para neutralizar ou diminuir os efeitos de cada variável de risco. A neutralização do efeito de cada variável requer compras e vendas substanciais e, como resultado de custos de transação tão altos, muitos comerciantes só fazem tentativas periódicas de reequilíbrio de suas carteiras de opções. Com exceção de vega. Que não é uma letra grega, cada medida de risco é representada por uma letra diferente do alfabeto grego. (Delta) representa a taxa de variação entre o preço das opções e uma alteração no preço dos activos subjacentes, ou seja, a sensibilidade dos preços. Delta de uma opção de chamada tem um intervalo entre zero e um, enquanto o delta de uma opção de venda tem um intervalo entre zero e negativo. Por exemplo, suponha que um investidor é longo uma opção de compra com um delta de 0,50. Portanto, se o estoque subjacente aumenta em 1, o preço das opções teoricamente aumentaria em 50 centavos, eo oposto também é verdadeiro. (Theta) representa a taxa de variação entre uma carteira de opções e tempo, ou sensibilidade de tempo. Theta indica o montante de um preço de opções iria diminuir como o tempo de expiração diminui. Por exemplo, suponha que um investidor é uma opção longa com uma teta de -0,50. O preço das opções diminuiria em 50 centavos todos os dias que passa, tudo o resto sendo igual. Se passarem três dias de negociação, o valor das opções diminui teoricamente em 1,50. (Gamma) representa a taxa de variação entre um delta de carteiras de opções e o preço de ativos subjacentes - em outras palavras, sensibilidade ao preço de tempo de segunda ordem. Gamma indica a quantidade que o delta mudaria dado um movimento no valor de segurança subjacente. Por exemplo, suponha que um investidor é longo uma opção de compra em estoque hipotético XYZ. A opção de compra tem um delta de 0,50 e uma gama de 0,10. Portanto, se o estoque XYZ aumentar ou diminuir em 1, o delta das opções de chamada aumentaria ou diminuirá em 0,10. A Vega representa a taxa de variação entre o valor das carteiras de opções ea volatilidade dos ativos subjacentes - ou seja, sensibilidade à volatilidade. A Vega indica o valor de uma variação de preço de opções dada uma alteração na volatilidade implícita. Por exemplo, uma opção com um Vega de 0,10 indica que o valor das opções deverá mudar em 10 centavos se a volatilidade implícita for alterada em 1. (Rho) representa a taxa de variação entre um valor de carteira de opções e uma mudança na taxa de juros , Ou sensibilidade à taxa de juros. Por exemplo, suponha que uma opção de compra tenha um rho de 0,05 e um preço de 1,25. Se as taxas de juros aumentarem 1, o valor da opção de compra aumentaria para 1,30, sendo todos os demais iguais. O oposto é verdadeiro para as opções de venda.